盘面主线
前期高位科技板块历经阶段性连续回调，前期场内资金极致抱团单一主线的格局逐步松动瓦解，资金配置重心逐步向外扩散，高低估值板块间的资金配比重新调配，整体市场运行风格将向着均衡化切换。
今年的厄尔尼诺现象将成为有现代气象记录以来最强的一次，可能加剧全球多地干旱、强降雨等极端天气，并对农业生产造成影响，近期芝加哥小麦期货价格延续涨势，升至三年来最高水平。
截至上周五，追踪10种主要农产品的彭博农业现货指数8月累计上涨超过13%，有望创下2012年7月以来最大月度涨幅。。
商务部等7部门关于推动商品消费扩容升级的实施意见。其中指出，到2030年，社会消费品零售总额达60万亿元左右，培育形成绿色消费、智能消费、健康消费等十万亿级市场，推动持续发展壮大；汽车、家电、通讯器材、纺织服装等万亿级品类零售额持续增长，市场规模保持全球领先地位。
8月31日，《后西游记》正式定档。作为国内首部上星播出的AI长剧，该剧由Seedance 2.0、Seedance 2.5提供AI技术支持，采用AIGC完成画面与人物演绎，无真人演员参与，并采用“边制作、边审核、边播出”的创新模式。
盘面
| 温度 | 涨 | 跌 | 平 | 成交额 | 成交额变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 温和（56） | 3386 | 2040 | 127 | 2.03万亿 | — |
| 日期 | 涨停 | 跌停 | 炸板 |
|---|---|---|---|
| 20260901 | 83 | 0 | 6 |
| 20260831 | 88 | 11 | 30 |
| 20260828 | 82 | 1 | 16 |
| 20260827 | 77 | 3 | 17 |
| 20260826 | 52 | 0 | 20 |
| 20260825 | 65 | 2 | 22 |
| 20260824 | 46 | 11 | 16 |
| 20260821 | 54 | 13 | 18 |
| 方向 | 行业 | 净额 | 涨跌% |
|---|---|---|---|
| 流入 | 农林牧渔 | +28.8 亿 | +4.04% |
| 流入 | 非银金融 | +27.8 亿 | +1.91% |
| 流入 | 医药生物 | +20.2 亿 | +1.09% |
| 流入 | 商贸零售 | +17.3 亿 | +2.87% |
| 流入 | 公用事业 | +14.0 亿 | +1.07% |
| 流入 | 汽车 | +11.1 亿 | +0.77% |
| 流入 | 食品饮料 | +10.8 亿 | +2.11% |
| 流入 | 钢铁 | +9.0 亿 | +0.81% |
| 流出 | 电子 | -248.5 亿 | -1.96% |
| 流出 | 电力设备 | -56.3 亿 | -0.32% |
| 流出 | 有色金属 | -53.7 亿 | -1.04% |
| 流出 | 基础化工 | -22.4 亿 | +0.58% |
| 流出 | 通信 | -20.7 亿 | -0.36% |
| 流出 | 建筑材料 | -16.6 亿 | +0.18% |
| 流出 | 机械设备 | -9.4 亿 | -0.30% |
| 流出 | 煤炭 | -8.0 亿 | -1.00% |
风格
风格资金：数据日 20260831（看约多日，非仅两日）。中小盘篮子多日申购相对更强；科创相对中小盘偏弱。份额升：中证500约5日份额+9.66%、中证2000约5日份额+9.39%、创业板指约5日份额+3.28%、中证1000约5日份额+1.71%。份额降：上证50约5日份额-9.67%、沪深300约5日份额-1.28%、科创50约5日份额-0.97%。
不足 2 条的分组仅入表。
| 分组 | 指数 | ETF | 代码 | 数据日 | 份额 | 1日Δ% | 约5日Δ% | 规模 | 约5日规模Δ% |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 市值分层 | 上证50 | 华夏上证50ETF | 510050.SH | 20260831 | 679387 万份 | -0.47% | -9.67% | 2070566.78 亿 | -7.61% |
| 市值分层 | 中证500 | 南方中证500ETF | 510500.SH | 20260831 | 540257 万份 | +1.28% | +9.66% | 4306819.64 亿 | +13.08% |
| 市值分层 | 中证2000 | 南方中证2000ETF | 159531.SZ | 20260831 | 104861 万份 | +1.75% | +9.39% | 155686.89 亿 | +14.29% |
| 科创创业 | 创业板指 | 易方达创业板ETF | 159915.SZ | 20260831 | 1891645 万份 | +0.82% | +3.28% | 6539985.96 亿 | +3.49% |
| 市值分层 | 中证1000 | 南方中证1000ETF | 512100.SH | 20260831 | 654722 万份 | -1.95% | +1.71% | 2063159.21 亿 | +5.59% |
| 市值分层 | 沪深300 | 华泰柏瑞沪深300ETF | 510300.SH | 20260831 | 2350399 万份 | +0.90% | -1.28% | 11027365.91 亿 | +0.11% |
| 科创创业 | 科创50 | 华夏上证科创板50成份ETF | 588000.SH | 20260831 | 5054067 万份 | +0.41% | -0.97% | 8991184.87 亿 | +4.15% |
| 防守 | 中证红利低波 | 富国中证红利低波动ETF | 159525.SZ | 20260831 | 45474 万份 | -0.33% | -0.44% | 50667.55 亿 | +0.09% |
资金
20260831：融资余额 26271 亿；约5日 +71 亿；杠杆跟涨。融资加仓与指数同向
近5日指最近约5个沪深两所齐全交易日的融资余额变化；不全日不参与。
| 日期 | 融资余额 | 较前日 | 较前日% | 备注 |
|---|---|---|---|---|
| 20260831 | 26271 亿 | +52 亿 | +0.20% | — |
| 20260828 | 26219 亿 | -62 亿 | -0.23% | — |
| 20260827 | 26281 亿 | +113 亿 | +0.43% | — |
| 20260826 | 26168 亿 | -33 亿 | -0.13% | — |
| 20260825 | 26201 亿 | -7 亿 | -0.03% | — |
| 20260824 | 26208 亿 | -42 亿 | -0.16% | — |
| 20260821 | 26250 亿 | -62 亿 | -0.23% | — |
| 20260820 | 26312 亿 | -17 亿 | -0.06% | — |
| 20260819 | 26328 亿 | -297 亿 | -1.11% | — |
| 20260818 | 26625 亿 | +52 亿 | +0.20% | — |
| 20260817 | 26573 亿 | +178 亿 | +0.67% | — |
| 20260814 | 26395 亿 | -18 亿 | -0.07% | — |
| 20260813 | 26414 亿 | +24 亿 | +0.09% | — |
| 20260812 | 26390 亿 | +94 亿 | +0.36% | — |
| 20260811 | 26296 亿 | +13 亿 | +0.05% | — |
| 20260810 | 26283 亿 | +140 亿 | +0.54% | — |
| 20260807 | 26143 亿 | +70 亿 | +0.27% | — |
| 20260806 | 26073 亿 | +110 亿 | +0.42% | — |
| 20260805 | 25963 亿 | +121 亿 | +0.47% | — |
| 20260804 | 25841 亿 | +120 亿 | +0.47% | — |
融资余额升=偏热参考，≠景气增强；只作执行观察，不进分类。
| 方向 | 行业 | 融资余额 | 较前日 | 较前日% |
|---|---|---|---|---|
| 升 | 基础化工 | 1165 亿 | +11 亿 | +0.99% |
| 升 | 电力设备 | 2114 亿 | +8 亿 | +0.39% |
| 升 | 房地产 | 291 亿 | +7 亿 | +2.63% |
| 升 | 机械设备 | 1515 亿 | +6 亿 | +0.38% |
| 升 | 计算机 | 1587 亿 | +4 亿 | +0.26% |
| 升 | 石油石化 | 203 亿 | +3 亿 | +1.58% |
| 升 | 有色金属 | 1484 亿 | +3 亿 | +0.21% |
| 升 | 建筑装饰 | 384 亿 | +3 亿 | +0.71% |
| 降 | 通信 | 1496 亿 | -16 亿 | -1.04% |
| 降 | 医药生物 | 1531 亿 | -8 亿 | -0.51% |
| 降 | 国防军工 | 828 亿 | -3 亿 | -0.32% |
| 降 | 电子 | 5154 亿 | -2 亿 | -0.04% |
| 降 | 银行 | 695 亿 | -2 亿 | -0.26% |
| 降 | 家用电器 | 305 亿 | -1 亿 | -0.30% |
| 降 | 交通运输 | 390 亿 | -1 亿 | -0.13% |
| 降 | 农林牧渔 | 253 亿 | -0 亿 | -0.04% |
| 日期 | 主力净额 | 净占比 | 上证涨跌 |
|---|---|---|---|
| 20260901 | -309 亿 | -1.52% | -0.16% |
| 20260831 | -57 亿 | -0.27% | +0.86% |
| 20260828 | -344 亿 | -1.64% | -0.11% |
| 20260827 | +538 亿 | +2.53% | +1.13% |
| 20260826 | +120 亿 | +0.66% | +0.59% |
| 20260825 | +80 亿 | +0.44% | +0.19% |
| 20260824 | -799 亿 | -3.98% | -0.59% |
| 20260821 | +167 亿 | +0.89% | +0.04% |
| 20260820 | -44 亿 | -0.21% | +0.24% |
| 20260819 | -1940 亿 | -7.72% | -2.40% |
| 20260818 | -669 亿 | -2.79% | +0.19% |
| 20260817 | +495 亿 | +2.07% | +1.41% |
| 20260814 | -130 亿 | -0.61% | +0.01% |
| 20260813 | -450 亿 | -1.76% | -0.50% |
| 20260812 | +247 亿 | +1.15% | +0.32% |
| 20260811 | -399 亿 | -1.72% | -0.82% |
| 20260810 | -415 亿 | -1.64% | +0.67% |
| 20260807 | +364 亿 | +1.37% | +1.02% |
| 20260806 | -383 亿 | -1.51% | +0.57% |
| 20260805 | +505 亿 | +1.90% | +1.47% |
| 日期 | 北向成交额约 |
|---|---|
| 20260831 | 3260 亿 |
| 20260828 | 2781 亿 |
| 20260827 | 2849 亿 |
| 20260826 | 2556 亿 |
| 20260825 | 2674 亿 |
| 20260824 | 2910 亿 |
| 20260821 | 2681 亿 |
| 20260820 | 2862 亿 |
| 20260819 | 3285 亿 |
| 20260818 | 3076 亿 |
| 20260817 | 2997 亿 |
| 20260814 | 2745 亿 |
| 20260813 | 3148 亿 |
| 20260812 | 2823 亿 |
| 20260811 | 2967 亿 |
| 20260810 | 3220 亿 |
| 20260807 | 3452 亿 |
| 20260806 | 3262 亿 |
| 20260805 | 3517 亿 |
| 20260804 | 2964 亿 |
| 市场 | 名称 | 代码 | 成交额 | 净额 | 涨跌% |
|---|---|---|---|---|---|
| 沪 | 寒武纪（688256.SH） | 688256.SH | 27.67 亿 | — | +65.55% |
| 沪 | 生益科技（600183.SH） | 600183.SH | 22.89 亿 | — | +7.75% |
| 沪 | 药明康德（603259.SH） | 603259.SH | 21.53 亿 | — | -2.62% |
| 沪 | 兆易创新（603986.SH） | 603986.SH | 18.34 亿 | — | +9.18% |
| 沪 | 紫金矿业（601899.SH） | 601899.SH | 14.07 亿 | — | -0.98% |
| 沪 | 睿创微纳（688002.SH） | 688002.SH | 13.57 亿 | — | +23.30% |
| 沪 | 工业富联（601138.SH） | 601138.SH | 13.54 亿 | — | +0.80% |
| 沪 | 昊华科技（600378.SH） | 600378.SH | 13.24 亿 | — | -0.30% |
| 沪 | 松发股份（603268.SH） | 603268.SH | 12.71 亿 | — | +6.93% |
| 沪 | 中国巨石（600176.SH） | 600176.SH | 12.43 亿 | — | +0.73% |
20260901：机构资金 -51.4 亿；近段变化 +742.8 亿；连续 1 期。
| 日期 | 机构资金 |
|---|---|
| 20260901 | -51.4 亿 |
| 20260831 | +157.4 亿 |
| 20260828 | +2.0 亿 |
| 20260827 | +444.0 亿 |
| 20260826 | +190.9 亿 |
| 20260825 | +94.1 亿 |
| 20260824 | -195.9 亿 |
| 20260821 | +117.7 亿 |
| 20260820 | -28.1 亿 |
| 20260819 | -531.1 亿 |
| 20260818 | -131.4 亿 |
| 20260817 | +380.2 亿 |
| 20260814 | +56.8 亿 |
| 20260813 | -113.7 亿 |
| 20260812 | +176.7 亿 |
| 20260811 | -191.2 亿 |
| 20260810 | -159.1 亿 |
| 20260807 | +132.2 亿 |
| 20260806 | -47.6 亿 |
| 20260805 | +247.9 亿 |
20260901：前5%（278只）成交占比 43.2%，前20只 9.8%；偏集中。资金略偏抱团，观察主线能否扩散
区间：前5%成交占比 <25% 扩散；25%-35% 正常；35%-45% 偏集中；≥45% 高度集中
| 排名 | 名称 | 代码 | 成交额 | 涨跌% | 收盘 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 中际旭创（300308.SZ） | 300308.SZ | 246.7 亿 | +0.87% | 859.30 |
| 2 | 新易盛（300502.SZ） | 300502.SZ | 150.6 亿 | +0.23% | 402.81 |
| 3 | 长鑫科技（688825.SH） | 688825.SH | 131.8 亿 | -2.60% | 56.50 |
| 4 | 中国巨石（600176.SH） | 600176.SH | 128.3 亿 | -2.07% | 43.02 |
| 5 | 东山精密（002384.SZ） | 002384.SZ | 119.1 亿 | -4.70% | 188.69 |
| 6 | 生益科技（600183.SH） | 600183.SH | 115.1 亿 | -5.85% | 144.42 |
| 7 | 亨通光电（600487.SH） | 600487.SH | 109.5 亿 | -0.06% | 67.34 |
| 8 | 寒武纪（688256.SH） | 688256.SH | 107.3 亿 | -0.29% | 1109.00 |
| 9 | 兆易创新（603986.SH） | 603986.SH | 101.6 亿 | -3.20% | 393.00 |
| 10 | 浪潮信息（000977.SZ） | 000977.SZ | 94.4 亿 | +0.49% | 85.60 |
| 11 | 天孚通信（300394.SZ） | 300394.SZ | 83.5 亿 | -4.27% | 251.77 |
| 12 | 长川科技（300604.SZ） | 300604.SZ | 80.1 亿 | +1.88% | 284.27 |
| 13 | 紫光股份（000938.SZ） | 000938.SZ | 73.9 亿 | -1.62% | 38.32 |
| 14 | 宁德时代（300750.SZ） | 300750.SZ | 71.3 亿 | -1.50% | 358.10 |
| 15 | 瑞芯微（603893.SH） | 603893.SH | 69.7 亿 | +4.63% | 203.60 |
| 16 | 大族激光（002008.SZ） | 002008.SZ | 68.5 亿 | -1.85% | 94.60 |
| 17 | 昆仑万维（300418.SZ） | 300418.SZ | 66.4 亿 | +4.43% | 45.94 |
| 18 | 光迅科技（002281.SZ） | 002281.SZ | 64.8 亿 | +0.46% | 180.72 |
| 19 | 中文在线（300364.SZ） | 300364.SZ | 63.3 亿 | +3.78% | 28.31 |
| 20 | 蓝色光标（300058.SZ） | 300058.SZ | 62.8 亿 | -0.50% | 14.03 |
高位稳定≠卖出；高位拐头优先等回调；不否定产业景气，不进分类。 样本约 735 个交易日。
| 拥挤 | 行业 | 成交额占比 | 历史分位 | 近5日分位变化 |
|---|---|---|---|---|
| 偏高 | 农林牧渔 | 1.70% | 93 | +12 |
| 偏高 | 基础化工 | 6.09% | 90 | +9 |
| 偏高 | 电子 | 25.20% | 90 | -0 |
| 偏高 | 建筑材料 | 1.26% | 86 | +4 |
| 偏高 | 有色金属 | 6.45% | 83 | -12 |
| 偏高 | 通信 | 6.93% | 79 | -16 |
| 偏高 | 机械设备 | 7.69% | 72 | +1 |
| 偏高 | 石油石化 | 0.99% | 70 | +9 |
| 偏低 | 家用电器 | 0.92% | 5 | -1 |
| 偏低 | 国防军工 | 2.11% | 6 | +5 |
| 偏低 | 汽车 | 2.68% | 7 | +1 |
| 偏低 | 建筑装饰 | 1.26% | 8 | -0 |
| 偏低 | 钢铁 | 0.38% | 9 | -0 |
| 名称 | 代码 | 涨跌% | 换手% | 龙虎榜净额 | 成交额 | 上榜原因 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 中文在线（300364.SZ） | 300364.SZ | +20.02% | +21.64% | +59669.00 亿 | 364110.33 亿 | 日涨幅达到15%的前5只证券 |
| 天娱数科（002354.SZ） | 002354.SZ | +2.29% | +34.82% | -43310.49 亿 | 445288.41 亿 | 日换手率达到20%的前5只证券 |
| 浪潮信息（000977.SZ） | 000977.SZ | +9.99% | +7.95% | +42270.47 亿 | 960118.09 亿 | 日涨幅偏离值达到7%的前5只证券 |
| 誉衡药业（002437.SZ） | 002437.SZ | -10.08% | +31.70% | -39782.08 亿 | 294323.29 亿 | 日换手率达到20%的前5只证券 |
| 康盛股份（002418.SZ） | 002418.SZ | +10.00% | +25.62% | +26284.85 亿 | 147432.43 亿 | 日振幅值达到15%的前5只证券 |
| 键凯科技（688356.SH） | 688356.SH | -16.36% | +20.46% | -21818.89 亿 | 375047.35 亿 | 有价格涨跌幅限制的连续3个交易日内收盘价格跌幅偏离值累计达到30%的证券 |
| 锦龙股份（000712.SZ） | 000712.SZ | +10.00% | +27.44% | +21294.00 亿 | 311934.94 亿 | 日涨幅偏离值达到7%的前5只证券 |
| 金牛化工（600722.SH） | 600722.SH | +10.02% | +23.68% | +21007.52 亿 | 469512.31 亿 | 非S证券连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达到20%的证券 |
| 白银有色（601212.SH） | 601212.SH | -9.96% | +5.08% | -20476.85 亿 | 258714.25 亿 | 有价格涨跌幅限制的日收盘价格跌幅偏离值达到7%的前五只证券 |
| 红板科技（603459.SH） | 603459.SH | +10.00% | +27.25% | +19159.82 亿 | 197209.73 亿 | 有价格涨跌幅限制的日换手率达到20%的前五只证券 |
| 红宝丽（002165.SZ） | 002165.SZ | +2.63% | +31.63% | -18218.51 亿 | 200259.31 亿 | 日换手率达到20%的前5只证券 |
| 亿田智能（300911.SZ） | 300911.SZ | +20.01% | +16.96% | +14694.28 亿 | 72110.12 亿 | 日涨幅达到15%的前5只证券 |
价格
| 指数 | 约5日 | 路径（收盘） |
|---|---|---|
| 上证综指 | +2.49% | 0804:3822(+0.3%) → 0805:3878(+1.5%) → 0806:3900(+0.6%) → 0807:3940(+1.0%) → 0810:3967(+0.7%) → 0811:3934(-0.8%) → 0812:3947(+0.3%) → 0813:3927(-0.5%) → 0814:3927(+0.0%) → 0817:3983(+1.4%) → 0818:3990(+0.2%) → 0819:3894(-2.4%) → 0820:3904(+0.2%) → 0821:3905(+0.0%) → 0824:3882(-0.6%) → 0825:3889(+0.2%) → 0826:3913(+0.6%) → 0827:3957(+1.1%) → 0828:3952(-0.1%) → 0831:3986(+0.9%) |
| 深证成指 | +1.96% | 0804:13886(+3.3%) → 0805:14144(+1.9%) → 0806:14110(-0.2%) → 0807:14311(+1.4%) → 0810:14317(+0.0%) → 0811:14259(-0.4%) → 0812:14414(+1.1%) → 0813:14289(-0.9%) → 0814:14354(+0.5%) → 0817:14704(+2.4%) → 0818:14622(-0.6%) → 0819:13890(-5.0%) → 0820:13973(+0.6%) → 0821:14094(+0.9%) → 0824:13794(-2.1%) → 0825:13746(-0.4%) → 0826:13841(+0.7%) → 0827:14049(+1.5%) → 0828:13953(-0.7%) → 0831:14015(+0.4%) |
| 沪深300 | +1.60% | 0804:4601(+1.3%) → 0805:4658(+1.2%) → 0806:4651(-0.1%) → 0807:4694(+0.9%) → 0810:4702(+0.2%) → 0811:4664(-0.8%) → 0812:4691(+0.6%) → 0813:4664(-0.6%) → 0814:4666(+0.0%) → 0817:4741(+1.6%) → 0818:4726(-0.3%) → 0819:4589(-2.9%) → 0820:4593(+0.1%) → 0821:4619(+0.6%) → 0824:4563(-1.2%) → 0825:4552(-0.2%) → 0826:4591(+0.9%) → 0827:4630(+0.9%) → 0828:4609(-0.5%) → 0831:4625(+0.3%) |
| 中证500 | +3.13% | 0804:7607(+2.6%) → 0805:7809(+2.7%) → 0806:7829(+0.3%) → 0807:7980(+1.9%) → 0810:8031(+0.6%) → 0811:7968(-0.8%) → 0812:8045(+1.0%) → 0813:7968(-1.0%) → 0814:7990(+0.3%) → 0817:8185(+2.4%) → 0818:8177(-0.1%) → 0819:7783(-4.8%) → 0820:7850(+0.9%) → 0821:7854(+0.1%) → 0824:7717(-1.7%) → 0825:7711(-0.1%) → 0826:7771(+0.8%) → 0827:7946(+2.3%) → 0828:7895(-0.6%) → 0831:7952(+0.7%) |
| 中证1000 | +3.23% | 0804:7279(+2.8%) → 0805:7493(+2.9%) → 0806:7530(+0.5%) → 0807:7680(+2.0%) → 0810:7734(+0.7%) → 0811:7698(-0.5%) → 0812:7794(+1.2%) → 0813:7716(-1.0%) → 0814:7770(+0.7%) → 0817:7968(+2.6%) → 0818:7946(-0.3%) → 0819:7518(-5.4%) → 0820:7590(+1.0%) → 0821:7602(+0.2%) → 0824:7491(-1.5%) → 0825:7527(+0.5%) → 0826:7545(+0.2%) → 0827:7733(+2.5%) → 0828:7705(-0.4%) → 0831:7770(+0.8%) |
| 创业板指 | +1.21% | 0804:3489(+5.6%) → 0805:3535(+1.3%) → 0806:3516(-0.6%) → 0807:3563(+1.4%) → 0810:3537(-0.7%) → 0811:3549(+0.3%) → 0812:3602(+1.5%) → 0813:3586(-0.4%) → 0814:3626(+1.1%) → 0817:3740(+3.1%) → 0818:3706(-0.9%) → 0819:3473(-6.3%) → 0820:3496(+0.6%) → 0821:3546(+1.4%) → 0824:3432(-3.2%) → 0825:3398(-1.0%) → 0826:3415(+0.5%) → 0827:3473(+1.7%) → 0828:3424(-1.4%) → 0831:3439(+0.4%) |
| 科创50 | +4.97% | 0804:1616(+4.1%) → 0805:1694(+4.8%) → 0806:1701(+0.5%) → 0807:1744(+2.5%) → 0810:1738(-0.4%) → 0811:1710(-1.6%) → 0812:1737(+1.6%) → 0813:1718(-1.1%) → 0814:1718(-0.0%) → 0817:1789(+4.1%) → 0818:1791(+0.1%) → 0819:1668(-6.9%) → 0820:1653(-0.9%) → 0821:1654(+0.0%) → 0824:1602(-3.1%) → 0825:1605(+0.1%) → 0826:1632(+1.7%) → 0827:1693(+3.8%) → 0828:1662(-1.9%) → 0831:1684(+1.3%) |