盘面主线
随着中报业绩披露的结束，市场风格有望更趋平衡，后续可留意以下方向轮机会：一是科技成长，优选格局优、壁垒高的算力硬件、存储、半导体设备、AI 应用等细分赛道；二是周期板块，在地缘与美元预期变动下把握实物资产重估机遇，关注贵金属、小金属、基础化工；三是价值内需，布局高股息红利，以及券商、消费蓝筹等基本面边际改善标的。此外，存量博弈环境中，小市值题材博弈炒作或更为受到资金追捧。
世界气象组织确认厄尔尼诺现象已形成并将持续增强，预计将发展为超强级别事件，极端天气风险将持续至2027年。
9月9日，生意社动力煤基准价为972.75元/吨，与本月初(875.50元/吨)相比，上涨了11.11%。
受地缘冲突、极端气候扰动等因素叠加影响，今年以来油轮、干散货两大细分赛道运价持续走高。
现货黄金日内涨近1%，逼近4400美元/盎司。
盘面
| 温度 | 涨 | 跌 | 平 | 成交额 | 成交额变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 偏冷（30） | 1794 | 3642 | 124 | 1.86万亿 | — |
| 日期 | 涨停 | 跌停 | 炸板 |
|---|---|---|---|
| 20260909 | 48 | 7 | 27 |
| 20260908 | 73 | 0 | 37 |
| 20260907 | 93 | 2 | 19 |
| 20260904 | 39 | 9 | 48 |
| 20260903 | 44 | 16 | 33 |
| 20260902 | 52 | 8 | 15 |
| 20260901 | 83 | 0 | 6 |
| 20260831 | 88 | 11 | 30 |
| 方向 | 行业 | 净额 | 涨跌% |
|---|---|---|---|
| 流入 | 通信 | +47.0 亿 | -0.03% |
| 流入 | 有色金属 | +26.4 亿 | +1.07% |
| 流入 | 国防军工 | +16.9 亿 | +1.10% |
| 流入 | 公用事业 | +12.0 亿 | +0.81% |
| 流入 | 交通运输 | +10.7 亿 | +0.73% |
| 流入 | 建筑材料 | +10.6 亿 | -0.38% |
| 流入 | 基础化工 | +9.1 亿 | -0.21% |
| 流入 | 机械设备 | +8.0 亿 | -0.51% |
| 流出 | 计算机 | -47.8 亿 | -1.56% |
| 流出 | 传媒 | -45.6 亿 | -3.08% |
| 流出 | 医药生物 | -39.5 亿 | -1.29% |
| 流出 | 电子 | -18.3 亿 | -0.14% |
| 流出 | 食品饮料 | -13.2 亿 | -1.32% |
| 流出 | 农林牧渔 | -12.9 亿 | +0.43% |
| 流出 | 房地产 | -11.6 亿 | -1.50% |
| 流出 | 非银金融 | -10.4 亿 | -0.67% |
风格
风格资金：数据日 20260908（看约多日，非仅两日）。大盘/宽基篮子多日申购相对更强；科创相对中小盘偏强。份额升：中证500约5日份额+6.00%、科创50约5日份额+5.30%、上证50约5日份额+4.81%、中证1000约5日份额+3.24%、沪深300约5日份额+2.04%。份额降：中证2000约5日份额-4.05%、中证红利低波约5日份额-1.23%。
不足 2 条的分组仅入表。
| 分组 | 指数 | ETF | 代码 | 数据日 | 份额 | 1日Δ% | 约5日Δ% | 规模 | 约5日规模Δ% |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 市值分层 | 中证500 | 南方中证500ETF | 510500.SH | 20260908 | 550097 万份 | -0.55% | +6.00% | 4286849.82 亿 | +4.85% |
| 科创创业 | 科创50 | 华夏上证科创板50成份ETF | 588000.SH | 20260908 | 5385867 万份 | +0.61% | +5.30% | 9050410.60 亿 | +1.71% |
| 市值分层 | 上证50 | 华夏上证50ETF | 510050.SH | 20260908 | 684787 万份 | -2.44% | +4.81% | 2067370.99 亿 | +3.63% |
| 市值分层 | 中证2000 | 南方中证2000ETF | 159531.SZ | 20260908 | 99461 万份 | 0.00% | -4.05% | 147639.67 亿 | -3.82% |
| 市值分层 | 中证1000 | 南方中证1000ETF | 512100.SH | 20260908 | 643922 万份 | -2.07% | +3.24% | 2001308.83 亿 | +2.83% |
| 市值分层 | 沪深300 | 华泰柏瑞沪深300ETF | 510300.SH | 20260908 | 2346889 万份 | -0.76% | +2.04% | 10856003.38 亿 | +0.89% |
| 科创创业 | 创业板指 | 易方达创业板ETF | 159915.SZ | 20260908 | 1936445 万份 | +0.38% | +1.68% | 6542474.74 亿 | +0.69% |
| 防守 | 中证红利低波 | 富国中证红利低波动ETF | 159525.SZ | 20260908 | 44324 万份 | -0.11% | -1.23% | 49864.92 亿 | -1.47% |
资金
20260908：融资余额 26142 亿；约5日 -89 亿；健康降温。融资收缩 + 指数偏弱，杠杆顺势降
近5日指最近约5个沪深两所齐全交易日的融资余额变化；不全日不参与。
| 日期 | 融资余额 | 较前日 | 较前日% | 备注 |
|---|---|---|---|---|
| 20260908 | 26142 亿 | +19 亿 | +0.07% | — |
| 20260907 | 26123 亿 | +115 亿 | +0.44% | — |
| 20260904 | 26008 亿 | -183 亿 | -0.70% | — |
| 20260903 | 26190 亿 | -40 亿 | -0.15% | — |
| 20260902 | 26231 亿 | -55 亿 | -0.21% | — |
| 20260901 | 26285 亿 | +14 亿 | +0.05% | — |
| 20260831 | 26271 亿 | +52 亿 | +0.20% | — |
| 20260828 | 26219 亿 | -62 亿 | -0.23% | — |
| 20260827 | 26281 亿 | +113 亿 | +0.43% | — |
| 20260826 | 26168 亿 | -33 亿 | -0.13% | — |
| 20260825 | 26201 亿 | -7 亿 | -0.03% | — |
| 20260824 | 26208 亿 | -42 亿 | -0.16% | — |
| 20260821 | 26250 亿 | -62 亿 | -0.23% | — |
| 20260820 | 26312 亿 | -17 亿 | -0.06% | — |
| 20260819 | 26328 亿 | -297 亿 | -1.11% | — |
| 20260818 | 26625 亿 | +52 亿 | +0.20% | — |
| 20260817 | 26573 亿 | +178 亿 | +0.67% | — |
| 20260814 | 26395 亿 | -18 亿 | -0.07% | — |
| 20260813 | 26414 亿 | +24 亿 | +0.09% | — |
| 20260812 | 26390 亿 | +94 亿 | +0.36% | — |
融资余额升=偏热参考，≠景气增强；只作执行观察，不进分类。
| 方向 | 行业 | 融资余额 | 较前日 | 较前日% |
|---|---|---|---|---|
| 升 | 电子 | 5124 亿 | +4 亿 | +0.09% |
| 升 | 机械设备 | 1517 亿 | +4 亿 | +0.24% |
| 升 | 通信 | 1492 亿 | +4 亿 | +0.24% |
| 升 | 电力设备 | 2108 亿 | +3 亿 | +0.16% |
| 升 | 传媒 | 501 亿 | +3 亿 | +0.66% |
| 升 | 汽车 | 1008 亿 | +3 亿 | +0.27% |
| 升 | 农林牧渔 | 259 亿 | +2 亿 | +0.71% |
| 升 | 医药生物 | 1515 亿 | +1 亿 | +0.08% |
| 降 | 有色金属 | 1465 亿 | -6 亿 | -0.39% |
| 降 | 基础化工 | 1159 亿 | -5 亿 | -0.45% |
| 降 | 银行 | 684 亿 | -5 亿 | -0.70% |
| 降 | 国防军工 | 807 亿 | -2 亿 | -0.19% |
| 降 | 建筑材料 | 183 亿 | -1 亿 | -0.63% |
| 降 | 石油石化 | 205 亿 | -1 亿 | -0.44% |
| 降 | 环保 | 219 亿 | -1 亿 | -0.34% |
| 降 | 钢铁 | 165 亿 | -1 亿 | -0.32% |
| 日期 | 主力净额 | 净占比 | 上证涨跌 |
|---|---|---|---|
| 20260909 | -74 亿 | -0.40% | +0.28% |
| 20260908 | -82 亿 | -0.42% | +0.20% |
| 20260907 | +382 亿 | +1.96% | +0.07% |
| 20260904 | -434 亿 | -2.14% | -0.30% |
| 20260903 | -115 亿 | -0.65% | +0.02% |
| 20260902 | -554 亿 | -3.09% | -0.97% |
| 20260901 | -309 亿 | -1.52% | -0.16% |
| 20260831 | -57 亿 | -0.27% | +0.86% |
| 20260828 | -344 亿 | -1.64% | -0.11% |
| 20260827 | +538 亿 | +2.53% | +1.13% |
| 20260826 | +120 亿 | +0.66% | +0.59% |
| 20260825 | +80 亿 | +0.44% | +0.19% |
| 20260824 | -799 亿 | -3.98% | -0.59% |
| 20260821 | +167 亿 | +0.89% | +0.04% |
| 20260820 | -44 亿 | -0.21% | +0.24% |
| 20260819 | -1940 亿 | -7.72% | -2.40% |
| 20260818 | -669 亿 | -2.79% | +0.19% |
| 20260817 | +495 亿 | +2.07% | +1.41% |
| 20260814 | -130 亿 | -0.61% | +0.01% |
| 20260813 | -450 亿 | -1.76% | -0.50% |
| 日期 | 北向成交额约 |
|---|---|
| 20260909 | 2461 亿 |
| 20260908 | 2660 亿 |
| 20260907 | 2714 亿 |
| 20260904 | 2742 亿 |
| 20260903 | 2427 亿 |
| 20260902 | 2448 亿 |
| 20260901 | 2733 亿 |
| 20260831 | 3260 亿 |
| 20260828 | 2781 亿 |
| 20260827 | 2849 亿 |
| 20260826 | 2556 亿 |
| 20260825 | 2674 亿 |
| 20260824 | 2910 亿 |
| 20260821 | 2681 亿 |
| 20260820 | 2862 亿 |
| 20260819 | 3285 亿 |
| 20260818 | 3076 亿 |
| 20260817 | 2997 亿 |
| 20260814 | 2745 亿 |
| 20260813 | 3148 亿 |
| 市场 | 名称 | 代码 | 成交额 | 净额 | 涨跌% |
|---|---|---|---|---|---|
| 沪 | 贵州茅台（600519.SH） | 600519.SH | 19.88 亿 | — | -18.42% |
| 沪 | 紫金矿业（601899.SH） | 601899.SH | 19.44 亿 | — | +0.54% |
| 沪 | 中国巨石（600176.SH） | 600176.SH | 17.19 亿 | — | +1.28% |
| 沪 | 生益科技（600183.SH） | 600183.SH | 15.21 亿 | — | +1.88% |
| 沪 | 中天科技（600522.SH） | 600522.SH | 12.21 亿 | — | +1.61% |
| 沪 | 景旺电子（603228.SH） | 603228.SH | 11.95 亿 | — | +2.62% |
| 沪 | 兆易创新（603986.SH） | 603986.SH | 11.65 亿 | — | -4.09% |
| 沪 | 永鼎股份（600105.SH） | 600105.SH | 9.32 亿 | — | +2.37% |
| 沪 | 寒武纪（688256.SH） | 688256.SH | 8.86 亿 | — | -4.03% |
| 沪 | 药明康德（603259.SH） | 603259.SH | 8.75 亿 | — | -1.47% |
20260909：机构资金 +124.4 亿；近段变化 +567.1 亿；连续 3 期。
| 日期 | 机构资金 |
|---|---|
| 20260909 | +124.4 亿 |
| 20260908 | +132.9 亿 |
| 20260907 | +249.1 亿 |
| 20260904 | -54.3 亿 |
| 20260903 | +115.1 亿 |
| 20260902 | -88.4 亿 |
| 20260901 | -51.4 亿 |
| 20260831 | +157.4 亿 |
| 20260828 | +2.0 亿 |
| 20260827 | +444.0 亿 |
| 20260826 | +190.9 亿 |
| 20260825 | +94.1 亿 |
| 20260824 | -195.9 亿 |
| 20260821 | +117.7 亿 |
| 20260820 | -28.1 亿 |
| 20260819 | -531.1 亿 |
| 20260818 | -131.4 亿 |
| 20260817 | +380.2 亿 |
| 20260814 | +56.8 亿 |
| 20260813 | -113.7 亿 |
20260909：前5%（278只）成交占比 44.8%，前20只 10.5%；偏集中。资金略偏抱团，观察主线能否扩散
区间：前5%成交占比 <25% 扩散；25%-35% 正常；35%-45% 偏集中；≥45% 高度集中
| 排名 | 名称 | 代码 | 成交额 | 涨跌% | 收盘 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 中际旭创（300308.SZ） | 300308.SZ | 184.2 亿 | +0.72% | 908.90 |
| 2 | 东山精密（002384.SZ） | 002384.SZ | 161.6 亿 | +5.17% | 196.06 |
| 3 | 亨通光电（600487.SH） | 600487.SH | 144.9 亿 | +5.56% | 66.62 |
| 4 | 宁德时代（300750.SZ） | 300750.SZ | 129.6 亿 | +0.40% | 336.84 |
| 5 | 新易盛（300502.SZ） | 300502.SZ | 120.2 亿 | -0.38% | 414.80 |
| 6 | 华工科技（000988.SZ） | 000988.SZ | 111.2 亿 | +8.22% | 108.79 |
| 7 | 长鑫科技（688825.SH） | 688825.SH | 102.8 亿 | -2.60% | 56.87 |
| 8 | 中天科技（600522.SH） | 600522.SH | 90.0 亿 | +4.95% | 34.12 |
| 9 | 长飞光纤（601869.SH） | 601869.SH | 88.9 亿 | +6.04% | 442.03 |
| 10 | 兆易创新（603986.SH） | 603986.SH | 88.2 亿 | -1.06% | 381.87 |
| 11 | 生益科技（600183.SH） | 600183.SH | 88.0 亿 | +1.29% | 148.16 |
| 12 | 中国巨石（600176.SH） | 600176.SH | 84.1 亿 | +3.09% | 42.67 |
| 13 | 天孚通信（300394.SZ） | 300394.SZ | 79.1 亿 | -0.18% | 258.03 |
| 14 | 光迅科技（002281.SZ） | 002281.SZ | 74.5 亿 | +1.60% | 182.79 |
| 15 | 远东股份（600869.SH） | 600869.SH | 73.7 亿 | +10.02% | 24.93 |
| 16 | 永鼎股份（600105.SH） | 600105.SH | 71.6 亿 | +6.06% | 41.48 |
| 17 | 寒武纪（688256.SH） | 688256.SH | 69.1 亿 | -0.38% | 1054.96 |
| 18 | 杭电股份（603618.SH） | 603618.SH | 69.1 亿 | +3.66% | 41.58 |
| 19 | 兴森科技（002436.SZ） | 002436.SZ | 68.9 亿 | -1.67% | 39.45 |
| 20 | 紫金矿业（601899.SH） | 601899.SH | 68.0 亿 | +1.59% | 34.40 |
高位稳定≠卖出；高位拐头优先等回调；不否定产业景气，不进分类。 样本约 736 个交易日。
| 拥挤 | 行业 | 成交额占比 | 历史分位 | 近5日分位变化 |
|---|---|---|---|---|
| 偏高 | 农林牧渔 | 3.15% | 99 | +1 |
| 偏高 | 通信 | 8.86% | 97 | +9 |
| 偏高 | 基础化工 | 6.40% | 93 | +11 |
| 偏高 | 综合 | 0.28% | 89 | +38 |
| 偏高 | 电子 | 22.53% | 88 | -1 |
| 偏高 | 建筑材料 | 1.23% | 84 | -6 |
| 偏高 | 有色金属 | 6.39% | 82 | +15 |
| 偏高 | 机械设备 | 7.80% | 74 | -7 |
| 偏低 | 计算机 | 4.36% | 2 | -8 |
| 偏低 | 非银金融 | 1.56% | 4 | -21 |
| 偏低 | 家用电器 | 0.93% | 6 | -1 |
| 偏低 | 汽车 | 2.64% | 6 | -6 |
| 偏低 | 银行 | 1.04% | 11 | -33 |
| 名称 | 代码 | 涨跌% | 换手% | 龙虎榜净额 | 成交额 | 上榜原因 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 华正新材（603186.SH） | 603186.SH | +10.00% | +14.41% | +48899.45 亿 | 1358624.25 亿 | 非S证券连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达到20%的证券 |
| 湖南黄金（002155.SZ） | 002155.SZ | +10.02% | +9.47% | +43926.38 亿 | 405306.26 亿 | 日涨幅偏离值达到7%的前5只证券 |
| 中粮糖业（600737.SH） | 600737.SH | +9.03% | +13.44% | -37813.15 亿 | 966670.93 亿 | 非S证券连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达到20%的证券 |
| 崇达技术（002815.SZ） | 002815.SZ | +5.74% | +17.28% | +32895.24 亿 | 719862.02 亿 | 连续三个交易日内，涨幅偏离值累计达到20%的证券 |
| 精华制药（002349.SZ） | 002349.SZ | +9.98% | +14.97% | +22713.01 亿 | 175448.21 亿 | 连续三个交易日内，涨幅偏离值累计达到20%的证券 |
| 亚星锚链（601890.SH） | 601890.SH | +10.04% | +14.06% | +21247.79 亿 | 133561.11 亿 | 有价格涨跌幅限制的日收盘价格涨幅偏离值达到7%的前五只证券 |
| 赤天化（600227.SH） | 600227.SH | -0.81% | +33.50% | -18008.09 亿 | 215432.04 亿 | 有价格涨跌幅限制的日换手率达到20%的前五只证券 |
| 红棉股份（000523.SZ） | 000523.SZ | +10.10% | +1.38% | -17120.32 亿 | 60522.76 亿 | 连续三个交易日内，涨幅偏离值累计达到20%的证券 |
| 敦煌种业（600354.SH） | 600354.SH | +4.77% | +45.50% | -16463.66 亿 | 263424.92 亿 | 有价格涨跌幅限制的日换手率达到20%的前五只证券 |
| 洛轴股份（301699.SZ） | 301699.SZ | +101.45% | +80.20% | +15124.04 亿 | 184076.76 亿 | 无价格涨跌幅限制的证券 |
| 百合花（603823.SH） | 603823.SH | -8.55% | +10.87% | -14980.61 亿 | 274698.88 亿 | 有价格涨跌幅限制的日价格振幅达到15%的前五只证券 |
| 中粮科技（000930.SZ） | 000930.SZ | +9.95% | +4.76% | +14002.43 亿 | 78883.77 亿 | 连续三个交易日内，涨幅偏离值累计达到20%的证券 |
价格
| 指数 | 约5日 | 路径（收盘） |
|---|---|---|
| 上证综指 | +0.24% | 0813:3927(-0.5%) → 0814:3927(+0.0%) → 0817:3983(+1.4%) → 0818:3990(+0.2%) → 0819:3894(-2.4%) → 0820:3904(+0.2%) → 0821:3905(+0.0%) → 0824:3882(-0.6%) → 0825:3889(+0.2%) → 0826:3913(+0.6%) → 0827:3957(+1.1%) → 0828:3952(-0.1%) → 0831:3986(+0.9%) → 0901:3980(-0.2%) → 0902:3941(-1.0%) → 0903:3942(+0.0%) → 0904:3930(-0.3%) → 0907:3933(+0.1%) → 0908:3941(+0.2%) → 0909:3952(+0.3%) |
| 深证成指 | +0.72% | 0813:14289(-0.9%) → 0814:14354(+0.5%) → 0817:14704(+2.4%) → 0818:14622(-0.6%) → 0819:13890(-5.0%) → 0820:13973(+0.6%) → 0821:14094(+0.9%) → 0824:13794(-2.1%) → 0825:13746(-0.4%) → 0826:13841(+0.7%) → 0827:14049(+1.5%) → 0828:13953(-0.7%) → 0831:14015(+0.4%) → 0901:13872(-1.0%) → 0902:13612(-1.9%) → 0903:13625(+0.1%) → 0904:13517(-0.8%) → 0907:13775(+1.9%) → 0908:13703(-0.5%) → 0909:13723(+0.1%) |
| 沪深300 | +0.44% | 0813:4664(-0.6%) → 0814:4666(+0.0%) → 0817:4741(+1.6%) → 0818:4726(-0.3%) → 0819:4589(-2.9%) → 0820:4593(+0.1%) → 0821:4619(+0.6%) → 0824:4563(-1.2%) → 0825:4552(-0.2%) → 0826:4591(+0.9%) → 0827:4630(+0.9%) → 0828:4609(-0.5%) → 0831:4625(+0.3%) → 0901:4611(-0.3%) → 0902:4548(-1.4%) → 0903:4553(+0.1%) → 0904:4548(-0.1%) → 0907:4575(+0.6%) → 0908:4559(-0.4%) → 0909:4573(+0.3%) |
| 中证500 | +0.16% | 0813:7968(-1.0%) → 0814:7990(+0.3%) → 0817:8185(+2.4%) → 0818:8177(-0.1%) → 0819:7783(-4.8%) → 0820:7850(+0.9%) → 0821:7854(+0.1%) → 0824:7717(-1.7%) → 0825:7711(-0.1%) → 0826:7771(+0.8%) → 0827:7946(+2.3%) → 0828:7895(-0.6%) → 0831:7952(+0.7%) → 0901:7859(-1.2%) → 0902:7729(-1.6%) → 0903:7755(+0.3%) → 0904:7653(-1.3%) → 0907:7759(+1.4%) → 0908:7771(+0.1%) → 0909:7768(-0.0%) |
| 中证1000 | +0.64% | 0813:7716(-1.0%) → 0814:7770(+0.7%) → 0817:7968(+2.6%) → 0818:7946(-0.3%) → 0819:7518(-5.4%) → 0820:7590(+1.0%) → 0821:7602(+0.2%) → 0824:7491(-1.5%) → 0825:7527(+0.5%) → 0826:7545(+0.2%) → 0827:7733(+2.5%) → 0828:7705(-0.4%) → 0831:7770(+0.8%) → 0901:7691(-1.0%) → 0902:7584(-1.4%) → 0903:7600(+0.2%) → 0904:7508(-1.2%) → 0907:7639(+1.7%) → 0908:7660(+0.3%) → 0909:7649(-0.1%) |
| 创业板指 | +1.28% | 0813:3586(-0.4%) → 0814:3626(+1.1%) → 0817:3740(+3.1%) → 0818:3706(-0.9%) → 0819:3473(-6.3%) → 0820:3496(+0.6%) → 0821:3546(+1.4%) → 0824:3432(-3.2%) → 0825:3398(-1.0%) → 0826:3415(+0.5%) → 0827:3473(+1.7%) → 0828:3424(-1.4%) → 0831:3439(+0.4%) → 0901:3393(-1.3%) → 0902:3312(-2.4%) → 0903:3313(+0.0%) → 0904:3287(-0.8%) → 0907:3399(+3.4%) → 0908:3360(-1.1%) → 0909:3355(-0.1%) |
| 科创50 | -1.93% | 0813:1718(-1.1%) → 0814:1718(-0.0%) → 0817:1789(+4.1%) → 0818:1791(+0.1%) → 0819:1668(-6.9%) → 0820:1653(-0.9%) → 0821:1654(+0.0%) → 0824:1602(-3.1%) → 0825:1605(+0.1%) → 0826:1632(+1.7%) → 0827:1693(+3.8%) → 0828:1662(-1.9%) → 0831:1684(+1.3%) → 0901:1648(-2.2%) → 0902:1618(-1.8%) → 0903:1611(-0.4%) → 0904:1577(-2.1%) → 0907:1616(+2.4%) → 0908:1591(-1.5%) → 0909:1580(-0.7%) |